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Notre expertise en évaluation d’entreprise vous garantit une analyse précise et fiable, adaptée à vos besoins stratégiques. Faites confiance à des professionnels reconnus pour déterminer la juste valeur de votre société.
Avis clients
Tarif : à partir de 500€ HT jusqu’à 2000€ HT
En fonction de la taille de l’entreprise et du nombre de filiales
Ce que vous obtenez :
Tarif : à partir de 2000€ HT jusqu’à 10’000€ HT
En fonction de la taille de l’entreprise et du nombre de filiales
Ce que vous obtenez :
Tarif : à partir de 5000€ jusqu’à 50’000€ HT
En fonction de la taille de l’entreprise et du nombre de filiales
Ce que vous obtenez :
| Caractéristiques | Valorisation Start | Valorisation Intermédiaire | Valorisation Premium |
|---|---|---|---|
| Tarif | 500€ HT – 2000€ HT | 2000€ HT – 10,000€ HT | 5000€ HT – 50,000€ HT |
| Méthodes de valorisation | ✔️ Standards du marché | ✔️ Standards du marché avec ajustements | ✔️ Analyse complète et personnalisée |
| Analyse de marché | ✔️ Synthétique | ✔️ Synthétique et sectorielle | ✔️ Approfondie |
| Retraitement du bilan | ❌ Pas de retraitement | ✔️ Ajustements de base | ✔️ Retraitements personnalisés avec échanges |
| Comparaison avec concurrents | ❌ Non inclus | ✔️ Jusqu’à 3 concurrents | ✔️ Analyse approfondie des acteurs du marché |
| Évaluation des actifs | ❌ Non inclus | ❌ Non inclus | ✔️ Analyse détaillée avec retraitements |
| Multiples appliqués | Multiples de base | Multiples nationaux et sectoriels | Multiples adaptés par zones géographiques et spécificités métiers |
| Services supplémentaires | ❌ Non inclus | ❌ Non inclus | ✔️ Entretiens personnalisés et échanges avec partenaires |
Notre équipe est composée de spécialistes, ingénieurs financiers de formation.
Forts d’une solide expérience, ces analystes financiers sont à même de vous guider, quelle que soit la nature de votre société ou le contexte de l’évaluation. Leur collaboration régulière avec des professionnels du chiffre, des fonds de capital-investissement et des juristes d’affaires, exigeant une expertise de haut niveau, témoigne de leur compétence.
Nos spécialistes excellent dans l’identification des données clés et la synthèse de leur analyse, vous garantissant ainsi une estimation de valeur optimale et facilement interprétable. Chaque évaluation est conduite avec méticulosité et clarté, visant à vous fournir une appréciation précise de la valeur de marché de votre entreprise.
Le rapport d’évaluation que nous vous remettrons constituera un outil précieux, que vous pourrez exploiter en toute confiance selon vos besoins. Que ce soit pour une négociation, une restructuration ou une planification stratégique, notre valorisation vous offrira une base solide pour vos décisions futures.
Découvrez des approches adaptées à votre entreprise, pour une valorisation optimisée et pertinente, en tenant compte de ses spécificités et de ses objectifs.
Nos ingénieurs financiers suivent une méthodologie très précise afin de vous offrir la valorisation la plus précise et la plus fiable.
La première étape consiste en un entretien approfondi avec le dirigeant, au cours duquel nos spécialistes collectent toutes les données essentielles concernant l'activité et le contexte de l'évaluation. Leur expertise polyvalente leur permet d'appréhender parfaitement les spécificités de votre secteur, quel qu'il soit.
Nos analystes procèdent ensuite à divers ajustements comptables. Ces retraitements sont cruciaux pour affiner l'évaluation en fonction d'un niveau de charges normalisé de l'entreprise, pouvant impacter la valorisation à la hausse ou à la baisse.
Sur la base des éléments financiers et qualitatifs recueillis, nos experts appliquent plusieurs méthodes de calcul. Les résultats obtenus sont alors pondérés selon leur pertinence, afin d'aboutir à une estimation de valeur la plus juste possible.
Il faut noter que toutes les méthodes ne sont pas adaptées à chaque entreprise. C'est grâce à une analyse minutieuse des indicateurs comptables et extra-comptables de votre société que le choix des méthodes appropriées s'effectue.
La valorisation finale est synthétisée dans un document final officiel qui vous est remis. Ce livrable vous permettra d’apprécier toutes les composantes de la valorisation et de pouvoir la restituer facilement.
Nous proposons une gamme complète de services pour répondre à toutes vos attentes en matière de valorisation :
Témoignages clients
Nos partenaires
Notre cabinet d’évaluation financière jouit d’une réputation d’excellence, attestée par la confiance que nous accordent régulièrement des experts-comptables renommés, des avocats d’affaires chevronnés et des fonds de capital-investissement de premier plan. Cette collaboration privilégiée nous ouvre les portes d’un vaste réservoir d’informations stratégiques sur les valorisations de marché en France. Nos échanges quotidiens avec ces acteurs incontournables du monde des affaires nous permettent de constituer un panorama exhaustif des comparables de marché, enrichissant continuellement nos méthodologies d’évaluation.
La diversité des cas traités affine notre expertise en valorisation d’entreprise, nous poussant à perfectionner sans cesse nos techniques d’estimation. Ces partenariats de haut niveau, véritables vitrines de notre savoir-faire, nous incitent à élever constamment nos standards de qualité. Chaque nouvelle mission d’évaluation contribue à consolider notre position d’expert en estimation de valeur d’entreprise.
Notre vaste réseau de partenaires témoigne de la fiabilité et de la précision de nos évaluations financières. Il atteste de notre capacité à fournir des estimations de valeur pertinentes, essentielles pour toute opération de fusion-acquisition, levée de fonds, ou transmission d’entreprise. Cette reconnaissance par les professionnels du secteur garantit à nos clients la qualité et la justesse de nos analyses financières, cruciales pour leurs prises de décisions stratégiques.
FAQ
La valorisation d’entreprise est un sujet complexe qui soulève de nombreuses interrogations. Que vous soyez dirigeant, investisseur ou simplement curieux, vous vous êtes probablement déjà posé certaines de ces questions.
L’évaluation d’une société consiste à déterminer sa valeur financière à un moment donné. Cette démarche vise à estimer le prix qu’un acheteur potentiel serait prêt à payer pour acquérir l’entreprise dans son ensemble. Il ne s’agit pas simplement de regarder les chiffres du bilan, mais de prendre en compte de nombreux facteurs, tant quantitatifs que qualitatifs.
La valorisation d’entreprise est un exercice complexe qui nécessite une analyse approfondie de la situation financière, des perspectives de croissance, du positionnement sur le marché et de nombreux autres éléments. C’est un processus qui combine art et science, car il faut à la fois maîtriser les techniques financières et avoir une bonne compréhension du secteur d’activité et de l’environnement économique.
Il existe de nombreuses situations qui peuvent nécessiter une évaluation précise de la valeur d’une entreprise. Voici les principales raisons :
Quelle que soit la raison, une évaluation rigoureuse permet de prendre des décisions éclairées et de négocier en position de force. C’est un outil stratégique indispensable pour tout dirigeant ou investisseur.
Il existe plusieurs méthodes pour valoriser une entreprise, chacune ayant ses avantages et ses limites. Les trois principales approches sont l’approche patrimoniale, la méthode des flux de trésorerie actualisés (DCF) et l’évaluation par comparaison. Voici un tableau comparatif de ces méthodes :
| Méthode | Avantages | Inconvénients |
|---|---|---|
| Approche patrimoniale | – Simple à mettre en œuvre – Basée sur des données comptables vérifiables | – Ne tient pas compte du potentiel futur – Peu adaptée aux entreprises de services |
| Flux de trésorerie actualisés (DCF) | – Prend en compte les perspectives futures – Adaptée aux entreprises en croissance | – Complexe à mettre en œuvre – Sensible aux hypothèses retenues |
| Evaluation par comparaison | – Reflète la réalité du marché – Facile à comprendre | – Nécessite des entreprises vraiment comparables – Peut être influencée par des effets de mode |
Le choix de la méthode dépendra du contexte, du secteur d’activité et des informations disponibles. Souvent, nous recommandons d’utiliser plusieurs approches pour obtenir une fourchette de valorisation plus fiable.
Bien que le dirigeant puisse faire une première estimation, il est recommandé de faire appel à des professionnels comme :
La valeur d’une entreprise ne dépend pas uniquement de ses performances financières. De nombreux facteurs, tant quantitatifs que qualitatifs, peuvent influencer son estimation. Voici les principaux éléments à prendre en compte :
Une analyse approfondie de ces facteurs permet d’affiner l’estimation et de mieux comprendre les forces et faiblesses de l’entreprise évaluée.
La valeur est une estimation théorique basée sur des méthodes de calcul, tandis que le prix de vente est le montant effectivement payé lors d’une transaction. Le prix peut être influencé par des facteurs subjectifs et la négociation entre acheteur et vendeur
Pour optimiser la valorisation, il est conseillé de :
Non, même si deux entreprises ont des états financiers similaires, leur valorisation peut différer en fonction de facteurs comme les perspectives de croissance, la qualité du management, les avantages concurrentiels ou le contexte de la transaction
Pour optimiser la valeur de votre entreprise avant une évaluation, voici quelques conseils pratiques :
Mettez de l’ordre dans vos comptes : assurez-vous que votre comptabilité est à jour et reflète fidèlement la réalité de votre activité. Des états financiers clairs et bien présentés inspireront confiance aux évaluateurs.
Formalisez vos processus : documentez vos procédures, vos contrats clés et votre organisation. Cela montrera que votre entreprise est bien structurée et moins dépendante des personnes clés.
Préparez un business plan solide : élaborez des prévisions financières réalistes et étayées. Un plan de développement crédible peut significativement augmenter la valeur perçue de votre entreprise.
Identifiez et valorisez vos actifs immatériels : marque, brevets, base clients… Ces éléments peuvent constituer une part importante de la valeur de votre entreprise.
Optimisez votre besoin en fonds de roulement : une gestion efficace des stocks et des créances clients améliorera vos ratios financiers.
En anticipant l’évaluation et en vous y préparant soigneusement, vous augmentez vos chances d’obtenir une valorisation à la hauteur du potentiel réel de votre entreprise.
L’approche patrimoniale, également appelée méthode de l’actif net réévalué (ANR), consiste à évaluer la valeur de l’entreprise en se basant sur son patrimoine. Cette méthode part du principe que la valeur d’une société correspond à la somme de ses actifs, diminuée de ses dettes.
Concrètement, nous commençons par analyser le bilan comptable de l’entreprise. Ensuite, nous réévaluons chaque poste d’actif et de passif à sa valeur de marché. Par exemple, un bien immobilier inscrit au bilan à sa valeur historique sera réévalué selon sa valeur vénale actuelle. De même, les stocks seront ajustés pour tenir compte d’éventuelles dépréciations. Cette approche permet d’obtenir une image plus fidèle de la valeur réelle du patrimoine de l’entreprise.
Cependant, cette méthode a ses limites. Elle ne prend pas en compte le potentiel de croissance future ni les actifs immatériels comme la marque ou le savoir-faire. Elle est donc plus adaptée aux entreprises ayant un patrimoine important (immobilier, industrie) qu’aux sociétés de services ou aux start-ups.
La méthode des flux de trésorerie actualisés, ou Discounted Cash Flow (DCF) en anglais, est considérée comme l’une des plus pertinentes par les experts financiers. Elle repose sur l’idée que la valeur d’une entreprise correspond à la somme de ses flux de trésorerie futurs, actualisés à un taux reflétant le risque de l’activité.
Pour appliquer cette méthode, nous devons suivre plusieurs étapes :
Voici un exemple simplifié pour illustrer le principe :
Supposons une entreprise avec des flux de trésorerie prévisionnels de 1 million d’euros par an sur 5 ans, un taux d’actualisation de 10% et une valeur terminale de 10 millions d’euros. La valeur actualisée serait :
Valeur = (1M / 1,1) + (1M / 1,1^2) + … + (1M / 1,1^5) + (10M / 1,1^5) ≈ 8,7 millions d’euros
Cette méthode est particulièrement adaptée aux entreprises en croissance et permet de prendre en compte les perspectives futures. Cependant, elle nécessite des prévisions fiables et peut être sensible aux hypothèses retenues.
L’évaluation par comparaison, aussi appelée méthode des multiples, consiste à estimer la valeur d’une entreprise en se basant sur la valorisation d’entreprises similaires cotées en bourse ou ayant fait l’objet de transactions récentes. Cette approche part du principe que des entreprises comparables devraient avoir des valorisations similaires.
Pour appliquer cette méthode, nous devons d’abord identifier un échantillon d’entreprises comparables en termes de taille, de secteur d’activité et de modèle économique. Ensuite, nous calculons des ratios de valorisation pour ces entreprises, tels que :
Nous appliquons ensuite ces multiples aux agrégats financiers de l’entreprise à évaluer pour obtenir une estimation de sa valeur. Cette méthode a l’avantage d’être simple à comprendre et de refléter la réalité du marché. Cependant, elle peut être biaisée si les entreprises de l’échantillon ne sont pas vraiment comparables ou si le marché est dans une phase irrationnelle (bulle spéculative par exemple).
Le choix de la méthode de valorisation la plus adaptée dépend de plusieurs critères. Voici quelques lignes directrices pour vous guider :
Pour une entreprise industrielle avec des actifs importants, l’approche patrimoniale peut être pertinente, complétée par une méthode DCF pour prendre en compte le potentiel de croissance.
Pour une start-up en forte croissance, la méthode DCF sera souvent privilégiée, car elle permet de valoriser le potentiel futur. L’approche par comparaison peut également être utilisée si des sociétés similaires sont cotées.
Pour une PME mature dans un secteur stable, une combinaison de l’approche patrimoniale et de la méthode des multiples peut donner une bonne estimation.
Dans tous les cas, nous recommandons d’utiliser plusieurs méthodes et de les confronter pour obtenir une fourchette de valorisation. Cela permet de réduire le risque d’erreur et d’avoir une vision plus complète de la valeur de l’entreprise.
La valorisation d’entreprise est un exercice complexe qui nécessite des compétences variées. Faire appel à des experts peut s’avérer crucial pour obtenir une estimation fiable et crédible. Les professionnels apportent :
Une expertise technique : maîtrise des différentes méthodes de valorisation et des outils financiers.
Une connaissance du marché : compréhension des tendances sectorielles et des transactions comparables.
Un regard objectif : capacité à prendre du recul et à challenger les hypothèses du management.
Une crédibilité accrue : un rapport d’évaluation réalisé par un expert reconnu aura plus de poids dans les négociations.
Les experts-comptables, les banques d’affaires et les cabinets de conseil spécialisés sont les principaux acteurs du marché de la valorisation d’entreprise. Leur intervention peut faire la différence dans des situations complexes ou à fort enjeu.
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